Dow Jones là một trong những chỉ số chứng khoán quan trọng nhất và phổ biến nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số này được sử dụng để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế Mỹ, và bất kỳ sự kiện chính trị hoặc kinh tế quan trọng nào xảy ra, Dow Jones thường là một trong những yếu tố được quan tâm hàng đầu. Vì vậy, nó không thể thiếu đối với nhà đầu tư chứng khoán và những người quan tâm đến kinh tế thế giới.
Trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, Dow Jones là sự lựa chọn của nhiều nhà đầu tư sau các cổ phiếu blue chip. Trên thị trường ngoại hối, Dow Jones cũng được quan tâm và giao dịch, xếp sau các cặp tỷ giá chính và vàng về mức độ quan tâm và khối lượng giao dịch.
Dow Jones được tính toán dựa trên giá cổ phiếu của 30 công ty lớn và uy tín nhất tại Hoa Kỳ, bao gồm các công ty như Apple, Microsoft, Boeing, và Coca-Cola. Chỉ số này được sử dụng để đo lường hiệu suất của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và có tác động lớn đến các thị trường tài chính trên toàn cầu.
Việc theo dõi Dow Jones cung cấp thông tin quan trọng về xu hướng và biến động của thị trường chứng khoán Mỹ, đồng thời cũng cho thấy tình hình kinh tế của Hoa Kỳ. Nếu Dow Jones tăng, thường cho thấy sự tăng trưởng và niềm tin trong nền kinh tế, trong khi giảm Dow Jones có thể chỉ ra sự suy thoái hoặc không chắc chắn trong tương lai.
Tóm lại, Dow Jones là một chỉ số quan trọng để đo lường hiệu suất thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và phản ánh sức khỏe kinh tế của nước này. Việc theo dõi Dow Jones có thể cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư và những người quan tâm đến tình hình kinh tế toàn cầu.
Xem thêm bài viết : Tài khoản Demo là gì? Cách mở tài khoản Forex Demo
Lịch sử ra đời của Dow Jones
Trước khi tìm hiểu về Dow Jones, hãy cùng nhìn lại lịch sử ra đời của chỉ số chứng khoán nói chung và Dow Jones nói riêng. Trước đây, nhà đầu tư chỉ quan tâm đến các cổ phiếu mà họ đang nắm giữ và không quá quan tâm đến những cổ phiếu khác. Việc theo dõi chỉ biết được cổ phiếu tăng hay giảm trong ngày, nhưng không thể biết được xu hướng tổng thể của thị trường do có hàng trăm hoặc hàng nghìn cổ phiếu được niêm yết trên một sàn giao dịch. Do đó, cần có một đại lượng để đại diện cho toàn thị trường, và đó chính là khái niệm của chỉ số chứng khoán.
Charles Dow, người đã tạo ra lý thuyết Dow nổi tiếng và cũng là người sáng lập trường phái phân tích kỹ thuật, đã nhận ra điều này từ rất sớm. Ông cho rằng hầu hết các cổ phiếu đều chịu ảnh hưởng bởi thị trường và nền kinh tế chung. Do đó, ông đã cố gắng tìm ra một đại lượng kinh tế có thể phản ánh xu hướng chung của toàn thị trường, và đó chính là điểm khởi đầu của chỉ số chứng khoán.
Vào ngày 3/7/1884, Charles Dow đưa ra khái niệm về mức trung bình của 11 công ty vận tải trong ngành đường sắt của Mỹ, được xuất bản trên tờ báo Wall Street Journal. Đây cũng là bước đầu tiên trong việc tạo ra một chỉ số chứng khoán. Chỉ số Dow Jones được tính toán lần đầu tiên vào ngày 26/5/1896, sử dụng giá đóng cửa của 12 công ty lớn thuộc ngành công nghiệp Mỹ và tính trung bình của các mức giá đó. Giá trị đầu tiên của chỉ số Dow Jones là 40.94$, được công bố trên The Wall Street Journal. Số lượng cổ phiếu để tính chỉ số này đã thay đổi từ 12 thành 20 vào năm 1916, sau đó tiếp tục tăng lên 30 vào năm 1928, và con số này đã được duy trì cho đến ngày nay.
Chỉ số Dow Jones là gì?
Chỉ số Dow Jones, hay Dow Jones Industrial Average (DJIA) Index, là một chỉ số chứng khoán quan trọng trong thị trường chứng khoán Mỹ. Được tính dựa trên giá đóng cửa của 30 cổ phiếu blue chip, niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq, DJIA đại diện cho các ngành công nghiệp khác nhau như tài chính, công nghệ, bán lẻ, tiêu dùng, giải trí và nhiều ngành khác.
Danh sách các công ty thành viên trong chỉ số Dow Jones không cố định và có thể thay đổi theo thời gian. Các công ty không còn đáp ứng tiêu chuẩn blue chip trên thị trường chứng khoán Mỹ sẽ bị loại khỏi danh sách. Tuy nhiên, General Electric là một trong số 30 công ty duy nhất đã tồn tại trong danh sách từ lâu.
Quá trình lựa chọn 30 cổ phiếu trong danh sách Dow Jones do các biên tập viên của tờ báo The Wall Street Journal tiến hành. Họ dựa vào danh tiếng, sự tăng trưởng bền vững và mức độ quan tâm của nhà đầu tư đối với từng cổ phiếu để đưa ra quyết định cuối cùng. Quá trình này không tuân theo bất kỳ quy tắc cụ thể nào và phụ thuộc vào sự đánh giá từ các chuyên gia.
Công thức ban đầu để tính chỉ số Dow Jones đơn giản là tổng giá trị của các cổ phiếu chia cho số lượng cổ phiếu trong danh sách. Tuy nhiên, trong quá trình tính toán, có những yếu tố liên quan đến nghiệp vụ vốn của các công ty, như tách cổ phiếu, gộp cổ phiếu, thưởng cổ phần, phát hành cổ phiếu mới, bán chứng quyền và cổ phiếu trong rổ đại diện bị giảm giá trong những ngày giao dịch không có cổ tức. Để loại bỏ những yếu tố này và đảm bảo chỉ số chứng khoán phản ánh đúng sự biến động của giá cả trên thị trường, một số chia (divisor) được sử dụng. Số chia này liên tục thay đổi khi có các sự kiện liên quan đến nghiệp vụ vốn của các công ty.
Ngoài chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA), còn có 3 chỉ số khác được phát triển bởi Charles Dow, bao gồm Dow Jones Transportation Average (DJTA), Dow Jones Utility Average (DJUA) và Dow Jones Composite Average, là tổ hợp của cả 3 chỉ số trên.
Trong số các chỉ số Dow Jones này, DJIA là chỉ số phổ biến nhất và được coi là thước đo chính của thị trường chứng khoán Mỹ.
Tầm quan trọng của chỉ số Dow Jones
Mặc dù Dow Jones chỉ bao gồm 30 công ty trong tổng số rất nhiều cổ phiếu niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, nhưng đó lại là 30 công ty lớn nhất và có giá trị vốn hóa cao nhất trên thị trường. Chúng đại diện cho nhiều lĩnh vực khác nhau, từ công nghệ, giải trí, thương mại, hàng tiêu dùng đến bán lẻ, phản ánh sự đa dạng và quan trọng của nền kinh tế Mỹ.
Chỉ số Dow Jones phản ánh mạnh mẽ các tác động chính trị và kinh tế có tầm ảnh hưởng lớn, bao gồm thiên tai, chiến tranh, bất ổn chính trị, chính sách lãi suất, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, GDP, xuất nhập khẩu và nhiều yếu tố kinh tế khác. Bất kỳ thay đổi lớn nào trong những yếu tố này cũng tác động đến giá trị của Dow Jones.
Tuy nhiên, chỉ số Dow Jones cũng có một số nhược điểm. Số lượng 30 công ty có thể ít so với quy mô thị trường chứng khoán lớn. Ngoài ra, Dow Jones tập trung vào lĩnh vực công nghiệp và không phản ánh chính xác thực trạng của các lĩnh vực quan trọng khác. Nó cũng không thể phản ánh đúng giá trị nội tại hay hiệu suất thực tế của các công ty thành phần. Một sự thay đổi lớn về giá của một cổ phiếu cũng có thể làm thay đổi lớn đến chỉ số Dow Jones mà không có ảnh hưởng đến toàn thị trường.
Vì những nhược điểm này, các trader ngày càng cẩn trọng hơn trong việc giao dịch chỉ số Dow Jones và luôn theo dõi và phân tích các điều kiện thị trường tổng thể và cụ thể để tránh các sai lầm không đáng có.
Đầu tư vào chỉ số Dow Jones
Ngày nay, các trader có thể đầu tư vào chỉ số Dow Jones trên thị trường chứng khoán và thị trường forex. Với thị trường chứng khoán, nhà đầu tư Mỹ có thể đầu tư thông qua các cổ phiếu trong danh sách cổ phiếu sử dụng để tính chỉ số Dow Jones. Họ cũng có thể giao dịch Hợp đồng quyền chọn DJX trên sàn giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE) hoặc Hợp đồng tương lai E-mini Dow ($5) Futures trên sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và Chicago Board of Trade (CBOT). Ngoài ra, trader cũng có thể đầu tư vào các Quỹ hoán đổi danh mục ETF như Dow Diamonds, The Proshares Trust Ultra Dow 30 hoặc Diamonds Trust.
Ở thị trường chứng khoán Việt Nam, chỉ số tương tự như Dow Jones là VN30 và các trader Việt có thể đầu tư vào chỉ số này.
Trên thị trường forex, tất cả trader trên toàn thế giới đều có thể giao dịch chỉ số Dow Jones thông qua Hợp đồng chênh lệch CFDs trên các sàn forex. Chỉ số này có thể được ký hiệu khác nhau trên mỗi sàn như DJ30, Dow 30 hoặc US30.
Chỉ số Dow Jones không chỉ phản ánh sức khỏe nền kinh tế Mỹ mà còn tình hình chung của nền kinh tế toàn cầu. Để theo dõi biến động của Dow Jones, trader có thể sử dụng các trang web như vn.investing.com để xem biểu đồ và lịch sử giá.
Dow Jones vẫn được coi là chỉ số tiêu chuẩn đại diện cho nền kinh tế và có tầm ảnh hưởng lớn trên thị trường chứng khoán. Việc tiếp cận thông tin về Dow Jones dễ dàng hơn bao giờ hết, thu hút nhiều sự tham gia đầu tư và giao dịch chỉ số này trên các thị trường tài chính thông qua các sản phẩm phái sinh. Nhà đầu tư cần nghiên cứu và theo dõi chỉ số Dow Jones thường xuyên để phản ứng kịp thời với biến động của thị trường.