Khi nói đến phòng ngừa rủi ro hay hedging trong giao dịch forex, nhiều người thường nghĩ ngay đến việc mở vị thế ngược lại với vị thế đang nắm giữ trên cùng một loại tài sản. Mặc dù điều này có đúng về bản chất, nhưng hedging không đơn giản như vậy và nhiều người hiểu sai về cách thức này, dẫn đến việc áp dụng sai các chiến lược hedging hoặc không hiệu quả.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường không sử dụng cách tiếp cận cơ bản đó để hedging. Thực tế, nghiệp vụ hedging của họ phức tạp hơn và đa dạng hơn, bao gồm sự sử dụng các loại tài sản khác nhau trong chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu những chiến lược hedging hiệu quả nhất trong giao dịch forex, được sử dụng và đề xuất bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Hãy cùng tìm hiểu.
Tuy nhiên, trước hết, chúng ta cần hiểu rõ hedging trong forex là gì và tại sao các nhà giao dịch muốn sử dụng hedging trong giao dịch forex.
Xem thêm bài viết : Chỉ báo là gì? Top 3 chỉ báo kỹ thuật mạnh nhất
Hedging là gì?
Hedging hoặc phòng ngừa rủi ro có thể được đơn giản hóa là việc mở một vị thế mới (vị thế hedging) hoặc một giao dịch mới nhằm bù đắp rủi ro cho vị thế hiện tại trong trường hợp thị trường di chuyển không thuận lợi cho vị thế đó (vị thế chính).
Trong một giao dịch thông thường, trader thường sử dụng mức cắt lỗ (stop loss) để giới hạn mức thua lỗ nếu thị trường không di chuyển theo dự đoán. Tuy nhiên, các chiến lược phòng ngừa rủi ro cũng có thể giúp giảm thiểu tổn thất cho giao dịch mà không cần thiết phải sử dụng stop loss.
Đặc biệt, trong tình huống thị trường biến động mạnh, giá có thể di chuyển không thuận lợi cho giao dịch và có thể bị chấn thương stop loss sớm. Để đối phó với tình huống này, trader có thể mở một vị thế đối nghịch để giữ lại vị thế hiện tại (vị thế chính) và chờ đợi cho giá quay trở lại xu hướng chính để có thể thu được lợi nhuận từ vị thế hedging. Trong trường hợp giá không quay trở lại xu hướng dự đoán, lợi nhuận từ vị thế hedging sẽ bù đắp rủi ro của vị thế chính. Tuy nhiên, nếu giá quay trở lại xu hướng dự đoán, trader sẽ đạt được lợi nhuận từ vị thế hedging cũng như tiếp tục tận dụng vị thế hiện tại để kiếm lợi nhuận lớn hơn.
Điều quan trọng là, hedging trong giao dịch forex không chỉ đơn giản như việc mở vị thế ngược lại trên cùng một loại tài sản, mà có thể bao gồm các chiến lược phức tạp và đa dạng hơn, được các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng để phòng ngừa rủi ro hiệu quả.
Nguyên tắc phòng ngừa rủi ro forex là gì?
Các chiến lược phòng ngừa rủi ro trong giao dịch forex hoạt động như một điểm dừng lỗ, giúp giới hạn tổn thất cho giao dịch. Tuy nhiên, để thực hiện một chiến lược hedging hiệu quả, vị thế được sử dụng để hedging cần mang lại lợi nhuận cho trader.
Nhiều trader mới, và thậm chí những người đã có kinh nghiệm giao dịch một thời gian trên thị trường, thường hiểu sai về nguyên tắc phòng ngừa rủi ro trong forex. Họ thường đặt một giao dịch cùng khối lượng và ngược lại với giao dịch chính ngay tại cùng thời điểm. Ví dụ, sau khi mở một lệnh Mua (Buy) trên cặp GBP/USD với khối lượng 1 lot, họ sẽ ngay lập tức đặt một lệnh Bán (Sell) 1 lot trên cùng cặp tỷ giá. Tuy nhiên, đây không phải là cách thực hiện một chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Một giao dịch hedging thành công yêu cầu trader nắm giữ đồng thời các giao dịch mua và bán trên cùng một cặp tỷ giá. Hedging thường được sử dụng để tạm dừng lãi hoặc lỗ của vị thế chính trong khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán. Ví dụ, nếu thị trường đang tăng và bạn đang bán khống, bạn có thể đặt một lệnh Mua để tạm thời giữ vị thế bán khống cho đến khi thị trường quay trở lại thuận lợi cho bạn. Đây chỉ là một ví dụ nhỏ về việc sử dụng hedging để giảm rủi ro.
Sau khi giá đạt mức hỗ trợ, trader mở một lệnh Bán. Khi giá giảm như dự đoán, thị trường bắt đầu điều chỉnh tăng. Để phòng ngừa rủi ro cho vị thế bán, trader có thể mở một vị thế Mua dựa trên đợt pullback tăng này. Vị thế hedging sẽ được đóng khi đợt pullback kết thúc và thị trường tiếp tục xu hướng giảm.
Một sai lầm khác khi sử dụng chiến lược hedging là cho rằng hedging sẽ loại bỏ hoàn toàn rủi ro. Do đó, trader thường giữ vị thế hedging trong thời gian rất lâu, nhưng điều này không chính xác. Việc giữ giao dịch hedging quá lâu có thể gây ra các chi phí khác, bao gồm phí qua đêm, và đôi khi chi phí này có thể dẫn đến tổn thất lớn, làm cho việc sử dụng chiến lược hedging không hiệu quả.
Để thành công với chiến lược hedging, trader cần hiểu rõ nguyên tắc và áp dụng nó một cách chính xác và phù hợp với tình hình thị trường cụ thể.
Tại sao trader phải ngừa rủi ro trong giao dịch forex?
Rõ ràng, nếu thực hiện có hiệu quả, chiến lược hedging sẽ giúp trader hạn chế tổn thất. Đó là lý do lớn nhất để các trader sử dụng nghiệp vụ phòng ngừa rủi ro trong giao dịch forex.
Nếu làm tốt hơn, một chiến lược hedging còn có thể gia tăng lợi nhuận cho trader. Hoặc ngay cả khi không có gì đảm bảo rằng rủi ro sẽ được loại bỏ, trader vẫn có thể hưởng lợi từ chiến lược này vì hedging giúp giảm thiểu tổn thất hoặc giới hạn rủi ro ở một mức cụ thể.
Các trader chuyên nghiệp chủ yếu sử dụng chiến lược này khi dự đoán thị trường vẫn sẽ ủng hộ các vị thế của họ sau các biến động ngược chiều. Thì thay vì phải đóng hoàn toàn giao dịch khi thị trường đảo chiều, họ thực hiện giao dịch theo hướng ngược lại. Tuy nhiên, vấn đề quan trọng hơn hết chính là sự tự tin về dự đoán của bạn, các bạn phải đủ kiến thức về những biến động xảy ra trên thị trường và sẵn sàng mạo hiểm với các giao dịch của mình thì hedging sẽ là một chiến lược cực kỳ tuyệt vời.
Ngoài ra, còn nhiều lý do khác khiến các trader luôn muốn sử dụng chiến lược hedging trong giao dịch ngoại hối.
Thứ nhất, công cụ hedging đa dạng. Ngoài mở vị thế ngược lại trên cùng cặp tỷ giá thì trader có thể sử dụng những công cụ khác để thực hiện một chiến lược hedging. Trong đó, các công cụ phái sinh như Hợp đồng quyền chọn, Hợp đồng tương lai là công cụ hedging cực kỳ hiệu quả và được ưa chuộng bởi rất nhiều trader chuyên nghiệp. Những công cụ phái sinh này thường được sử dụng trong các chiến lược ngắn hạn để giảm thiểu rủi ro cho các vị thế dài hạn.
Thứ hai, một số công cụ hedging có thể khóa lợi nhuận một cách hiệu quả cho giao dịch của trader. Trong trường hợp này, hedging tạo ra lợi ích ngay cả trong dài hạn.
Thứ ba, các chiến lược hedging giúp trader tiết kiệm thời gian theo dõi danh mục đầu tư của mình. Bởi vì, khi một chiến lược hedging được thực hiện, các biến động giá ngược chiều trong ngắn hạn đã được xử lý. Do đó, trader không cần bận tâm nhiều đến những biến động nhỏ hằng ngày trên vị thế dài hạn của mình nữa.
Rủi ro của giao dịch hedging là gì?
Có nhiều lợi ích khi sử dụng chiến lược hedging trong giao dịch ngoại hối. Một trong những lợi ích quan trọng nhất là giúp hạn chế tổn thất và giới hạn rủi ro. Một chiến lược hedging hiệu quả có thể giảm thiểu tổn thất hoặc giới hạn rủi ro ở một mức cụ thể.
Ngoài ra, chiến lược hedging cũng có thể tăng lợi nhuận cho trader nếu được thực hiện đúng cách. Tuy không có gì đảm bảo rằng rủi ro sẽ hoàn toàn bị loại bỏ, nhưng hedging có thể mang lại lợi ích trong việc giảm thiểu tổn thất hoặc giới hạn rủi ro. Các trader chuyên nghiệp thường sử dụng chiến lược này khi họ dự đoán thị trường vẫn sẽ ủng hộ các vị thế của họ sau các biến động ngược chiều. Thay vì đóng hoàn toàn các giao dịch khi thị trường đảo chiều, họ thực hiện giao dịch theo hướng ngược lại.
Một trong những yếu tố quan trọng nhất khi sử dụng chiến lược hedging là sự tự tin trong dự đoán của bạn. Bạn cần có đủ kiến thức về biến động thị trường và sẵn sàng mạo hiểm với các giao dịch của mình để tận dụng tối đa lợi ích của hedging.
Công cụ hedging rất đa dạng và không chỉ giới hạn trong việc mở vị thế ngược lại trên cùng cặp tỷ giá. Các công cụ phái sinh như Hợp đồng quyền chọn và Hợp đồng tương lai là những công cụ hedging hiệu quả và được ưa chuộng bởi trader chuyên nghiệp. Chúng thường được sử dụng trong các chiến lược ngắn hạn để giảm rủi ro cho các vị thế dài hạn.
Một số công cụ hedging cũng có thể khóa lợi nhuận một cách hiệu quả cho giao dịch của trader, đặc biệt là trong trường hợp các chiến lược dài hạn.
Cuối cùng, các chiến lược hedging giúp trader tiết kiệm thời gian theo dõi danh mục đầu tư của mình. Khi một chiến lược hedging được thực hiện, các biến động giá ngược chiều trong ngắn hạn đã được xử lý. Điều này giúp trader không cần quá bận tâm đến những biến động nhỏ hàng ngày trên vị thế dài hạn của mình.
Các chiến lược hedging trong giao dịch forex
Để tránh trùng lặp thông tin, dưới đây là phiên bản tái sắp xếp của đoạn văn mà không trùng lặp nội dung:
Trong giao dịch ngoại hối, các trader chuyên nghiệp thường sử dụng các chiến lược hedging để giảm thiểu rủi ro. Một trong số đó là chiến lược sử dụng 2 cặp tiền tệ có tương quan cao. Điều này có thể áp dụng cho các cặp tiền tệ có tương quan thuận hoặc nghịch. Với tương quan thuận, trader mở vị thế hedging ngược chiều với vị thế chính, trong khi với tương quan nghịch, trader mở vị thế hedging cùng chiều với vị thế chính.
Để thực hiện chiến lược này, trader có thể sử dụng ma trận hệ số tương quan để xác định các cặp tiền tệ có mối tương quan cao. Mối tương quan không bao giờ đạt 100%, nhưng các cặp tiền có hệ số tương quan từ 80% trở lên có thể được lựa chọn.
Ví dụ, nếu trader có một lệnh mua trên cặp EUR/USD và thị trường đang điều chỉnh giảm, trader có thể chọn cặp tiền tệ có mối tương quan cao nhất với EUR/USD, ví dụ như USD/JPY với mối tương quan nghịch. Trader sẽ mở một lệnh mua trên cặp USD/JPY để phòng ngừa rủi ro cho vị thế trên EUR/USD.
Ngoài ra, một chiến lược khác là sử dụng nhiều loại tiền tệ trong hedging. Trader có thể mở các vị thế sao cho các giao dịch mua và bán trên các tiền tệ được sử dụng triệt tiêu lẫn nhau. Ví dụ, nếu trader đang mua trên cặp USD/JPY, trader có thể mở một lệnh mua trên cặp EUR/USD để bán USD và một lệnh bán trên cặp EUR/JPY để bán EUR. Điều này tạo ra một hàng rào phòng ngừa rủi ro cho vị thế trên USD/JPY.
Như vậy, các trader chuyên nghiệp thường sử dụng các chiến lược hedging này để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ các vị thế giao dịch của mình trong thị trường ngoại hối.
Chiến lược hedging sử dụng vị thế trên vàng
Chiến lược hedging này có tính khả thi vì đơn giản, vàng và USD có mối tương nghịch với nhau. Bởi vì khi đồng bạc xanh mất giá, người ta sẽ tăng nhu cầu dự trữ vàng, dẫn đến giá vàng tăng và ngược lại, thay vì giữ vàng, người ta sẽ chuyển sang đầu tư vào USD khi đồng tiền này tăng giá, dẫn đến giá vàng giảm.
Vì thế, vàng chính là hàng rào bảo vệ hoàn hảo của nhà đầu tư trước lạm phát, do khi lạm phát mất kiểm soát, đồng USD sẽ mất giá.
Chiến lược này được thực hiện vô cùng đơn giản. Nếu bạn đang có một vị thế mua hoặc bán trên đồng USD (USD Index), khi thị trường đi theo hướng bất lợi, bạn sẽ mở vị thế ngược lại trên vàng để phòng ngừa rủi ro cho vị thế trên USD.
Chiến lược hedging sử dụng dầu thô
Chiến lược hedging có tính khả thi vì sự tương nghịch giữa vàng và USD. Khi đồng USD mất giá, người ta thường tăng cường nhu cầu dự trữ vàng, làm tăng giá vàng. Ngược lại, khi đồng USD tăng giá, người ta thường chuyển đầu tư sang USD, dẫn đến giảm giá vàng. Vì vậy, vàng có thể được coi là một loại tài sản bảo vệ hiệu quả trước lạm phát, vì khi lạm phát bùng nổ, đồng USD sẽ mất giá.
Chiến lược này thực hiện đơn giản. Nếu bạn đang có một vị thế mua hoặc bán trên đồng USD (USD Index) và thị trường diễn biến không thuận lợi, bạn có thể mở một vị thế ngược lại trên vàng để giảm thiểu rủi ro cho vị thế trên USD.
Tóm lại, sự tương nghịch giữa vàng và USD tạo ra một cơ hội cho các nhà đầu tư áp dụng chiến lược hedging. Bằng cách mở vị thế trên vàng khi vị thế trên USD gặp rủi ro, nhà đầu tư có thể bảo vệ và cân bằng các vị thế giao dịch của mình trong thị trường ngoại hối.
Chiến lược Hedging Hợp đồng quyền chọn
Công cụ hedging phổ biến trên thị trường chứng khoán là Hợp đồng Quyền chọn (Options contract). Tuy nhiên, trên thị trường ngoại hối, số lượng forex broker cung cấp loại sản phẩm này rất ít, và chỉ trên một số loại tài sản cơ sở như kim loại, chỉ số và hàng hóa. Vì vậy, để áp dụng chiến lược hedging này trên thị trường ngoại hối, bạn chỉ có thể làm điều đó nếu vị thế mà bạn muốn phòng ngừa rủi ro là các vị thế trên những loại tài sản mà broker của bạn hỗ trợ giao dịch Hợp đồng Quyền chọn.
Tóm lại, sử dụng Hợp đồng Quyền chọn là một công cụ phổ biến để thực hiện chiến lược hedging trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, trên thị trường ngoại hối, số lượng forex broker cung cấp loại sản phẩm này rất hạn chế và chỉ cho phép giao dịch trên một số loại tài sản cụ thể.
Cách thực hiện chiến lược này như sau:
- Để đảm bảo tính khả thi của chiến lược hedging này, vị thế mua trên tài sản sẽ được bảo vệ bằng một vị thế mua trên Put Options (Quyền chọn bán) của cùng loại tài sản. Trong khi đó, vị thế bán trên tài sản sẽ được bảo vệ bằng một vị thế mua trên Call Options (Quyền chọn mua) của cùng loại tài sản. Điều này đảm bảo rằng người giao dịch có khả năng giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vị thế chính của mình.
- Để hiểu cách hoạt động của chiến lược hedging này, người giao dịch cần hiểu rõ đặc điểm và cách hoạt động của Hợp đồng quyền chọn. Điều này có thể được tìm hiểu thông qua các bài viết liên quan về hợp đồng quyền chọn.
- Tuy nhiên, để thành công với chiến lược hedging, có hai điểm cần lưu ý quan trọng. Thứ nhất, vị thế hedging phải có cùng khối lượng giao dịch với vị thế chính. Thứ hai, thời điểm kết thúc vị thế hedging phụ thuộc vào khả năng phân tích thị trường của người giao dịch và cần xác định khi nào giá cả trở lại xu hướng kỳ vọng trên vị thế chính.
- Tóm lại, chiến lược hedging này cung cấp một cách để bảo vệ vị thế giao dịch bằng cách sử dụng Hợp đồng quyền chọn phù hợp. Tuy nhiên, để áp dụng thành công, người giao dịch cần hiểu rõ cách hoạt động của hợp đồng quyền chọn và thực hiện các bước đúng đắn dựa trên phân tích thị trường.
Kết luận
Thực hiện các chiến lược hedging hiệu quả và giảm thiểu rủi ro không phải là điều dễ dàng, đặc biệt đối với những trader mới. Thiếu kinh nghiệm, tự tin và sự quyết đoán là những thách thức mà họ phải đối mặt. Để vượt qua điều này, việc luyện tập trên tài khoản Demo trước khi thực hiện giao dịch thực tế là rất quan trọng.
Trong quá trình luyện tập, hãy thử nghiệm tất cả các chiến lược hedging mà bạn đã được giới thiệu để xác định chiến lược phù hợp nhất với phong cách và hệ thống giao dịch của bạn. Sự nỗ lực và kiên nhẫn là yếu tố quan trọng để đạt được thành công trong việc áp dụng chiến lược hedging.
Trong kết luận, luyện tập và kiên trì là chìa khóa để thành công trong việc thực hiện các chiến lược hedging hiệu quả. Hãy đặt nỗ lực và tâm huyết vào việc nắm vững những nguyên tắc và kỹ năng cần thiết và hy vọng rằng bạn sẽ đạt được thành công trong việc phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa kết quả giao dịch của mình.